Perché aspettare dicembre può essere un errore
Un imprenditore che arriva a dicembre senza conoscere il risultato economico previsto della propria azienda ha già perso una parte importante della possibilità di programmare.
Non perché debba necessariamente modificare qualcosa, ma perché molte decisioni richiedono tempo, documentazione e valutazioni preventive.
La pianificazione fiscale comincia dalla conoscenza dell'impresa.
Occorre sapere quanto sta producendo, quali margini sta realizzando, quanta liquidità dispone e quali impegni dovrà affrontare nei mesi successivi.
Solo dopo questa analisi è possibile valutare le conseguenze fiscali delle decisioni.
Il preconsuntivo come strumento di direzione
Il primo documento da predisporre è il preconsuntivo.
Non deve limitarsi a riportare ricavi e costi già contabilizzati.
Deve stimare il risultato economico al termine dell'esercizio, considerando i ricavi attesi, i costi ancora da sostenere, gli ammortamenti, gli oneri finanziari e le principali rettifiche di competenza.
Accanto al risultato economico occorre costruire una previsione finanziaria.
Un'azienda può produrre utile e avere difficoltà di liquidità.
Può anche disporre temporaneamente di liquidità pur presentando problemi di redditività.
Le due dimensioni devono essere analizzate insieme.
Compensi degli amministratori
Nelle società di capitali il compenso dell'amministratore merita una verifica specifica.
La sua determinazione deve considerare l'attività effettivamente svolta, le deliberazioni societarie, la posizione previdenziale e la sostenibilità economica.
Occorre inoltre distinguere il momento della deliberazione, quello della corresponsione e le regole fiscali applicabili.
Non è corretto considerare il compenso come uno strumento da modificare liberamente negli ultimi giorni dell'anno soltanto per ridurre l'imponibile.
Distribuire o reinvestire gli utili?
La distribuzione degli utili è una decisione patrimoniale e finanziaria prima ancora che fiscale.
Quando una società produce risultati positivi, i soci possono valutare se distribuire le risorse disponibili o mantenerle nell'impresa.
La scelta dipende dagli investimenti programmati, dall'indebitamento, dalla liquidità e dalle esigenze personali dei soci.
Il trattamento fiscale deve essere valutato sulla base della natura del percettore e delle disposizioni applicabili.
Non esiste una soluzione universalmente più conveniente.
Quando valutare una holding
Una holding può essere utile quando un imprenditore possiede partecipazioni in più società o intende organizzare investimenti, governance e passaggio generazionale.
Può contribuire a rendere più ordinata la gestione delle partecipazioni e dei rapporti tra società.
Ma non deve essere presentata come una struttura capace di generare automaticamente un risparmio fiscale.
La costituzione comporta costi, adempimenti e conseguenze giuridiche.
Prima di adottarla occorre verificare le ragioni economiche dell'operazione e gli effetti fiscali della riorganizzazione.
Investimenti: programmare prima, cercare l'incentivo dopo
Le imprese dovrebbero definire il programma di investimenti sulla base delle proprie necessità.
Macchinari, software, digitalizzazione, efficientamento energetico e sviluppo commerciale devono essere valutati in termini di utilità e sostenibilità.
Solo successivamente occorre verificare la presenza di contributi e agevolazioni.
Un investimento non necessario rimane una spesa anche quando beneficia di un incentivo.
Il collegamento con il patrimonio personale
La pianificazione fiscale dell'impresa non dovrebbe essere separata completamente da quella dell'imprenditore.
Partecipazioni, immobili, finanziamenti soci, garanzie personali, previdenza e successione possono incidere sulle decisioni societarie.
Quando il patrimonio cresce, diventa opportuno verificare se la struttura costruita negli anni sia ancora coerente con gli obiettivi della famiglia e dell'impresa.
Pianificazione lecita e abuso del diritto
La pianificazione fiscale lecita consiste nella scelta preventiva tra alternative consentite dall'ordinamento.
Le operazioni devono avere sostanza economica e ragioni effettive.
Non devono essere costruite artificialmente allo scopo di conseguire vantaggi fiscali indebiti.
Cosa fare ora
Il periodo tra ottobre e novembre dovrebbe essere utilizzato per costruire il preconsuntivo 2026 e il budget 2027.
La verifica dovrebbe comprendere risultato economico, imposte attese, liquidità, investimenti, compensi, utili, partecipazioni e principali esposizioni patrimoniali.
Il vantaggio della pianificazione non consiste nel promettere meno imposte.
Consiste nel consentire all'imprenditore di decidere con maggiore consapevolezza.